DATO DEL DÍA
¿Sabes cuáles son las 6 rutas marítimas principales que unen el comercio mundial?
El Canal de Suez, el Canal de Panamá, el Estrecho de Gibraltar, el Estrecho de Malaca, el Estrecho de Ormuz y el Canal de la Mancha.
NUESTRA VISIÓN DEL MERCADO ACTUAL
Feliz Año Nuevo a todos aquellos a quienes no hayamos podido felicitar hasta ahora.
Comienzo lento del año para el Short Sea europeo. En el norte, cargas esporádicas de los sectores agro y siderúrgico que llegan al Báltico parecen mantener a los armadores ocupados, pero no lo suficiente como para obtener las tarifas más altas. En las rutas meridionales, a pesar de que los fletes se mantienen estables, los armadores se lamentan de la escasa actividad en el Mar Negro, río Danubio y Mediterráneo.
En general, el Baltic Dry Index ha visto una caída principalmente provocada por la caída del segmento Panamax, aunque ninguno de los tamaños ha mantenido el nivel, siendo sólo el Capesize el que cerró la semana pasada en positivo.
Como cotilleo, el Pentágono de Estados Unidos ha publicado su lista anual de empresas sancionadas, que ya tiene 134 miembros ilustres, siendo uno de los últimos en entrar el gigante naviero Cosco Shipping, bajo sospecha de estar vinculada al ejército chino.
BUNKERS
COASTERS
El año comenzó perezoso y lento en todas las regiones con poca capacidad de elección y negociación por parte de los armadores.
En el Báltico, algo de grano, algo de cemento y de siderúrgico mantuvieron los niveles relativamente estables, aunque no hubo volumen bastante como para incrementos. Sin embargo, las condiciones de hielo van siendo más exigentes y complicando la navegación en este área, así pues se prevé que las pocas cargas y los valientes que naveguen por allá sean mejor recompensados.
En el Continente y el Mediterráneo Occidental tan solo a partir de esta tercera semana de enero han comenzado a verse carguitas y movimiento, aunque los fletes siguen estables y las ligeras subidas son fácilmente atribuibles al invierno, los retrasos, los temporales, las nuevas regulaciones europeas, aunque son subidas raras y circunstanciales.
En el Este del Mediterráneo y el Mar Negro, los armadores están rozando los costes operativos: los fletes ya bajos de diciembre se han recortado aun mas y la falta de cargas complica aún mas la posición negociadora de los armadores. La confianza esta puesta en que las complicaciones geopolíticas de la zona se atenúen, Siria vuelva a comerciar y el mercado se mueva finalmente
Sin embargo, a pesar de todo lo anterior, los contratos que a priori parecería un buen momento para que los fletadores aprovechasen para cerrar, los armadores rechazan comprometerse para el periodo anual en los niveles actuales, confían que se corrijan en cuanto entremos en calor.
Sin embargo, a pesar de todo lo anterior, los contratos que a priori parecería un buen momento para que los fletadores aprovechasen para cerrar, los armadores rechazan comprometerse para el periodo anual en los niveles actuales, confían que se corrijan en cuanto entremos en calor.
HANDYSIZE
Como se anticipaba, la primera semana completa del nuevo año ha mostrado una actividad limitada en el mercado de los Handys tanto en la cuenca del Atlántico como en el Pacífico, con un mercado apagado y una clara falta de demanda de nuevos embarques.
En el Atlántico, el mercado se mantuvo flojo con poca carga fresca y un tonelaje que sigue en aumento en la mayoría de las áreas de carga de la región.
Del mismo modo, en Asia y el Pacífico, el sentimiento general también fue negativo y pesimista en este arranque de año. Los armadores, en busca de la poca carga saliente de la región y con una lista de tonelaje en aumento, bajan las tarifas ante la poca demanda existente. Veremos si en las próximas semanas el sentimiento se mantiene, o de lo contrario, el retorno a la actividad traiga consigo el aumento de nuevas solicitudes de embarque que eleven los niveles de flete.
ULTRAMAX / SUPRAMAX
Al igual que sus hermanos pequeños, el mercado del sector de los Ultras y Supramaxes comenzó el año lento y con muy poca actividad, con tarifas apuntando hacia abajo en todas las cuencas y regiones.
La demanda de nueva carga fresca permaneció limitada y una significativa cantidad de tonelaje inmediato quedó disponible tras final de año en el Atlántico y en el Pacífico, con pocas oportunidades de embarque.
También la abundancia de tonelaje en la región Asia-Pacífico lleva a los armadores a tirar las tarifas hacia abajo para intentar conseguir la poca carga saliente que hay en la zona.
PANAMAX
La caída en el mercado de los buques Panamax continuó sin mostrar señales de recuperación esta semana, apuntando nuevamente a la baja unos niveles ya de por sí bajos.
En el Atlántico, aunque hubo una demanda razonable de minerales y grano en el norte, no fue suficiente para contrarrestrar la acumulación de tonelaje disponible en la región, lo que conllevó un descenso de los niveles de flete.
En Asia y el Pacífico, el panorama también fue desalentador para los armadores, con excepción del Pacífico Norte que logó mantener los niveles estables a lo largo de toda la semana debido a una oferta de tonelaje limitada en la región. Sin embargo, el Pacífico Sur y el área de Indonesia experimentó una significativa bajada en las tarifas debido a la poca demanda de carga fresca y a una oferta de tonelaje en aumento en todo el Pacífico Sur.
CAPESIZE
A diferencia de sus hermanos pequeños, el mercado de los Capesizes es el único que muestra signos de recuperación tras unas últimas semanas de caídas en picado en este sector. Los Capes atravesaron una última semana marcada por la volatilidad, comenzando con una notable debilidad antes de recuperar impulso a medida que avanzaba la semana, logrando cerrar con una tendencia positiva y alcista.
En la cuenca del Pacífico, el mercado presentó dificultades importantes debido a un exceso persistente de tonelaje disponible en toda la región, y con una actividad minera limitada lo que mantuvo las tarifas a raya.
Por otro lado, los mercados de América del Sur, Brasil y África Occidental mostraron un panorama más positivo. Una menor disponibilidad de tonelaje para fechas de finales de enero fortaleció las tarifas en estas regiones, especialmente para rutas de exportación de mineral de hierro.
Por último, en el Atlántico, el mercado experimentó un cambio notable en el sentimiento hacia finales de semana. Factores como el clima extremo y la disponibilidad limitada de tonelaje contribuyeron a una mayor demanda en las rutas transatlánticas. Este cambio impulsó un repunte significativo en las tarifas y refleja una mejora en las perspectivas para los armadores de buques en el Atlántico que ven como las condiciones del entorno les son favorables y, además, con una menor competencia en el mercado de carga, al verse limitada la oferta de tonelaje disponible.
MERCADOS
Mercado de Cereales
Arrancamos el año con el primer informe WASDE, un panorama lleno de retos y oportunidades influenciados por factores climáticos, económicos y comerciales.
La producción de maíz disminuye hasta los 1.214,35 millones de toneladas, un 1,3% menos que en la campaña previa. Estados Unidos lidera esta caída con una reducción del 3,1% en su cosecha, ahora estimada en 377,63 millones de toneladas, mientras que los stocks finales globales también se contraen un 7,6%. En contraste, Brasil muestra un crecimiento sólido con 127 millones de toneladas (+4%), y Argentina mantiene su producción en 51 millones. En la Unión Europea, la cosecha desciende un 6,3%, hasta 58 millones de toneladas.
La estabilidad la muestra el trigo, la producción global se estima en 793,24 millones de toneladas, un leve aumento del 0,2% interanual. Estados Unidos reporta una mejora del 9,2% en su cosecha, alcanzando 53,65 millones de toneladas, mientras que Argentina se recupera tras la sequía, con un aumento del 11% hasta 17,50 millones. Sin embargo, Rusia experimenta una caída significativa del 11%, situando su producción en 81,50 millones de toneladas. El comercio global se resiente por menores exportaciones de Rusia y Ucrania, y los stocks finales, aunque aumentan ligeramente respecto al mes anterior, son un 3,3% inferiores al año pasado.
La soja es el cultivo con el panorama más favorable, alcanzando un récord de 424,26 millones de toneladas (+7,4%). Brasil lidera este crecimiento con una producción de 169 millones (+10,4%), seguido por Argentina, que mejora un 7,8% hasta 52 millones. Estados Unidos, aunque ajusta ligeramente sus previsiones a la baja (118,84 millones), sigue registrando un crecimiento interanual del 5%. Los stocks finales globales, aunque reducidos en las estimaciones mensuales, suben un 14% respecto al año pasado.
En síntesis, mientras el maíz y el trigo enfrentan presiones por caídas en la producción y el comercio, la soja se consolida como el cultivo con mayores perspectivas de crecimiento, destacando el papel de Brasil y Argentina en el escenario global.
Mercado de Metales
Los precios de los metales básicos registraron ganancias gracias al debilitamiento del dólar, expectativas de recortes de tipos de interés en EE. UU. y el impulso de inversiones en infraestructura energética en China.
El cobre destacó con un alza del 0,4% en la Bolsa de Metales de Londres (LME), cerrando en 9.267 dólares por tonelada y alcanzando un máximo de cinco semanas. Este repunte fue impulsado por el anuncio de la Corporación Estatal de la Red Eléctrica de China (SGCC) de invertir 650.000 millones de yuanes (88.700 millones de dólares) en proyectos para conectar parques eólicos y solares a la red nacional, todo un récord. En el mercado futuros chino, Shanghai Futures Exchange (SHFE), el cobre avanzó un 0,8% hasta 76.540 yuanes (10.444,87 dólares) por tonelada.
El aluminio mostró una tendencia alcista similar, subiendo un 0,3% en la LME a 2.645 dólares y un 0,8% en la SHFE a 20.470 yuanes. El zinc lideró las ganancias con un incremento del 1,1% en la LME (2.905 dólares) y del 1,9% en la SHFE (24.215 yuanes), mientras que el estaño avanzó un 0,4% en la LME (29.700 dólares) y un 1,3% en la SHFE (249.900 yuanes).
El plomo se recuperó un 0,5% en ambas bolsas, alcanzando 1.979 dólares en la LME y 16.655 yuanes en la SHFE. Sin embargo, el níquel mostró comportamiento mixto: bajó un 0,5% en la LME a 15.885 dólares, pero subió un 0,5% en la SHFE a 128.170 yuanes.
Aunque el zinc se mantuvo estable en 2.861 dólares y el estaño retrocedió un 0,7% a 29.510 dólares en sesiones anteriores, el cobre continúa atrayendo interés como indicador clave de la salud económica global. No obstante, la incertidumbre persiste ante posibles aranceles anunciados por Donald Trump, lo que podría alterar las dinámicas del mercado mundial.
Mercado de EU ETS
El EUA continúa su racha alcista, acercándose a los 80 €/t, alcanzando su nivel más alto desde principios de enero de 2024. Este es su quinto día consecutivo de ganancias, impulsado por la inestabilidad en los mercados energéticos, como los ataques rusos a infraestructuras ucranianas y los recientes datos sobre las sanciones energéticas de la UE. El TTF y la escasa producción de energías renovables también han sido factores alcistas.
El mercado sigue de cerca los movimientos de los especuladores, con datos del Commitment of Traders mostrando que los fondos de inversión han alcanzado su mayor posición larga en EUAs en más de tres años, con 29 millones de toneladas. Hoy se espera una nueva subasta de EUAs, mientras que los precios oscilan cerca de los 75,50 €/t.
Aunque el mercado está en niveles de sobrecompra, la falta de oferta y la dinámica de especulación podrían continuar impulsando los precios al alza. Ayer, se intercambiaron 33,043 millones de EUAs en el contrato DEC25.
CONCLUSIONES
- En relación con los principales canales de tránsito marítimo mundial, encontramos el primer trimestre del año:
- Canal de Panamá: Donald Trump ha manifestado en varias ocasiones su deseo de retomar el control del Canal de Panamá y Groenlandia, sugiriendo que podría recurrir a la fuerza militar o económica si fuera necesario, debido a la importancia estratégica de ambos territorios. No obstante, las autoridades panameñas y el secretario general de la OMI han rechazado estas declaraciones, asegurando que el Canal de Panamá continuará siendo operado por Panamá, conforme al tratado firmado en 1977. Las críticas de Trump también han incluido acusaciones sobre las tarifas impuestas a los barcos estadounidenses y la influencia de China en la región.
- Suez y los ataques en el Mar Rojo: Aunque la situación en el Mar Rojo sigue siendo incierta a corto plazo, parece que se avecina una calma relativa. Israel y Hamás han acordado un alto el fuego después de 15 meses de conflicto. Veremos si con este alto el fuego, los riesgos a la navegación disminuyen lo bastante como para que las rutas vuelvan al Mar Rojo
- El Mar Báltico continúa siendo un foco de tensiones.
Por todo lo anterior, a pesar de que la ONU prevé un avance del 2,8% en la actividad económica mundial, el mismo avance que el año pasado, la escalada arancelaria y las tensiones geopolíticas amenazan el crecimiento global.
- El mercado marítimo global atraviesa un periodo de desaceleración generalizada, marcado por una oferta de buques superior a la demanda, lo que está ejerciendo presiones a la baja sobre las tarifas en diversas regiones, tanto en el Atlántico como en Asia. Las perspectivas a corto plazo no son favorables, con una actividad reducida en los segmentos Ultramax, Supramax y Handysize. La sobreoferta y la débil demanda continúan siendo los principales factores que afectan la rentabilidad y el comportamiento del mercado. En cuanto a los Coasters, el inicio de este año muestra fletes similares a los del cierre del año pasado, también con una destacada presencia de barcos disponibles en el mercado spot, lo que sugiere que la tendencia de desaceleración podría continuar en el corto plazo.
- A pesar de los desafíos actuales en el mercado marítimo global y las tensiones geopolíticas, es importante recordar que la historia ha demostrado que los períodos de incertidumbre y desaceleración también son momentos de transformación y adaptación. La industria marítima, con su resiliencia y capacidad de innovar, ha superado adversidades en el pasado y seguirá siendo un motor fundamental para la economía mundial.
- El compromiso y la cooperación entre las naciones, la tecnología y la eficiencia operativa pueden abrir nuevas oportunidades de crecimiento. Si bien los obstáculos son reales, también lo son las oportunidades de reinvención y optimización que surgen en tiempos difíciles. Con la resolución de conflictos y el avance hacia la estabilidad, las perspectivas de largo plazo siguen siendo positivas. La industria tiene todas las herramientas necesarias para adaptarse y prosperar en un entorno en constante cambio, lo que augura un futuro prometedor para el comercio marítimo y global.
Así, con perseverancia y visión, el sector marítimo no solo superará las dificultades actuales, sino que se fortalecerá para enfrentar los retos del mañana con renovada energía y optimismo. A por el 2025!!!!!!!!!!!!!!
El mercado marítimo global atraviesa un periodo de desaceleración generalizada, marcado por una oferta de buques superior a la demanda, lo que está ejerciendo presiones a la baja sobre las tarifas en diversas regiones. Las perspectivas a corto plazo no son favorables, con una actividad reducida en los segmentos Ultramax, Supramax y Handysize.
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